00:00:04: Insight Wirtschaft, der Podcast mit Manuel Koch.

00:00:07: Die Märkte bleiben angespannt Geopolitik die Zins... Problematik bei der US-Notenbank, hohe Energiepreise und weiterhin viele offene Fragen.

00:00:17: Wir sehen also ein gemischtes Bild.

00:00:19: auf der anderen Seite sind die Tech-Werte sehr gut unterwegs in den USA.

00:00:24: Darüber rede ich jetzt mit Jens Scharnowski als der Deutschlandschef vom Online Broker XDB und Jens Klatt erst Marktanalyst bei XDB.

00:00:31: Und ihr habt wahrscheinlich gar nicht gehört was sich gerade gesagt habe.

00:00:35: aber die erste Frage an Jens mal schauen.

00:00:41: Was beschäftigt eure Kunden, die Trader bei XTB gerade?

00:00:45: Wir sind ja hier auf der Finance.

00:00:47: Sächse und zwanzig also viele Leute kann man hier auch mal direkt vor Ort treffen.

00:00:51: was sind so die Fragen und die Themen die die Leute bewegen?

00:00:55: Geopolitik ist nicht nur etwas für Politiker sondern auch für Anleger und Investoren und das merkt mir jetzt hier gerade dieses Jahr und auf der Messe sehr besonders.

00:01:02: wir hatten ja einige Turbulenzen dieses Jahr.

00:01:05: gold ging hoch und runter all time high und tausend dollar zurück und jetzt konsoliert es ein bisschen.

00:01:10: Alle gucken auf den Ölpreis, was macht die Straße von uns muss.

00:01:12: Also Geopolitik ist das Thema bei der Politik aber auch an der Börse und gerade bei XDB haben wir viele Anleger, die aktiv handeln wollen und das Heftessandels in die Hand nehmen und die gucken halt.

00:01:23: Mache ich heute eine Longorder?

00:01:24: Mache Ich morgen eine Shortorder Gehe ich in Nattgas, mache ich Gold etwas und das ist das Thema was alle bewegt.

00:01:30: Also nicht irgendwie sit and wait heute kaufen Schlafterblätten nehmen und drei Jahre oder fünf Jahre später schauen.

00:01:35: Das kann man immer noch machen bei defensiven Werten.

00:01:38: aber das was viele wollen Ist halt wirklich aktives Handeln In zwei Tagen, zwei Stunden oder zwei Wochen wieder reagieren.

00:01:44: Und das ist es Thema.

00:01:45: Ja und es läuft ja alles auch relativ schnell.

00:01:47: Auch in der großen Gemengenlage Der DAX ist Unterdruck, der Ölpreis hochgegangen.

00:01:53: Das merken natürlich auch viele im Geldbeutel gleichzeitig aber die neuen Rekorde an der NASDAQ.

00:01:59: Was ist aus deiner Sicht momentan so der wichtigste Treiber für die Märkte?

00:02:04: Ja also kurzfristig waren es mit Sicherheit die Zinsen!

00:02:06: Also jetzt durch die Fertleitzinsentscheidung, vergangene Woche Mittwoch war es Leitzins angehoben und dem Vier-undzwanzig-Basispunkt hat nochmal eine Aussicht gestellt in den Jahresschluss hinein.

00:02:14: Das Spannende ist, dass wir auf diesen kurzen Dip tiefer sofort wieder Aggressivkäufer haben reinkommen sehen.

00:02:20: Und ich glaube das zeigt, bei allem Fokus eben auf die Zinsen ganz besonders in den USA im Tech-Bereich KI eigentlich das Thema überhaupt ist.

00:02:29: und ich glaube genau diese... diese Aussicht, oder beziehungsweise dieses Spekulieren um wo ist eigentlich da die Gewinneobergrenze?

00:02:36: Wo ziehen wir die ein.

00:02:37: Ist das was uns da eben jetzt aktuell weiter treibt und ich glaube auch dass das noch nicht das Ende für das Jahr zwanzig sechsundzwanzig war also besonders in den USA.

00:02:46: Das sieht eher nach Hause aus, als dass wir noch mal eine Schippe oben draufpacken.

00:02:49: In Folge jetzt der KI-Rally so nennen wie jetzt mal.

00:02:52: ganz besonders wenn die Quartalsberichtssaison eben jetzt dann doch mal ein Kickoff sieht mit den Zahlen fürs dritte Quartal Ende dann jetzt Oktober ist es und ich glaube das ist in den USA das Thema während hier in Europa Deutschland ganz besonders der Fokus weiter logischerweise auf Öl bleibt, Infationssorgen Zins sorgen und dergleichen weil wir da so ein bisschen ja die Old Economy haben vielleicht.

00:03:13: Also das heißt da eben Industrie und dergleichen Thema sind.

00:03:17: Die Energiepreise sind ein großes Thema, jeder merkt zwar auch im Geldbeutel wenn man tanken fährt.

00:03:22: Energieöl bei über hundert Dollar pro Barrel.

00:03:26: Sind da Sorgen dass die Inflation auch wieder deutlich steigen könnte?

00:03:30: Ja also alle Rohstoffe egal ob Öl Gas, Nattgas oder Gold.

00:03:35: Alles sind das Thema weil das ist halt einfach begrenzt.

00:03:38: es kann man nicht unendlich brutal produzieren und deswegen ist das momentan ja auch wegen den geopolitischen Auswirkungen von der Strasse von Nohmus das Thema.

00:03:45: und da haben wir wieder die Wunderklinität was die aktiven Träder suchen.

00:03:49: Trump sagt etwas ist wieder gut.

00:03:51: dann drei Tage später sieht's doch wieder schlechter aus wie ein Drohnangriff.

00:03:54: was auch immer.

00:03:55: also es wird uns noch mit Sicherheit Monate und Jahre beschäftigen und solange wird halt auch der Preis von den Rohstoffen wie Gas und Öl sehr stark im Fokus der Anleger sein.

00:04:03: Sind denn solche Themen wie Ölpreise, dann und Inflation auch wieder das Thema für die Fett?

00:04:10: Denn da wird der Spielraum vielleicht kleiner wenn viele Einschläge so kommen.

00:04:15: Absolut!

00:04:15: Es ist auf jeden Fall das Thema was bleibt.

00:04:18: Und ich glaube man ist jetzt so ein bisschen in der Bridulje seitens der Fett.

00:04:22: also was man merkt es.

00:04:23: Ich glaube diese Zinsanhebung Die wollte man eigentlich nicht so wirklich und das spannen wir's auch.

00:04:30: Es gibt diese rhetorischen Interventionen und diese Einschläge kommen näher.

00:04:32: Also ich erinnere mich noch daran, Zeiten rund um die Finanzkrise war es eben, dass man damals irgendwie versucht hat das Rhetorisch zu managen als man gemerkt hatte die Zinsen wir kriegen sie nicht mehr niedriger als null.

00:04:44: Null war Ende im Gelände.

00:04:45: also klar man ist dann negativ geworden untergleichen aber den Schritt ist mal eine News eingegangen Und jetzt hat man so eine Schmerzobergrenze gefunden, bei der fünf Prozentmarke für zehnjährige zum Beispiel habe ich das Gefühl.

00:04:56: Man merkt dann kommt Herr Besson zum Beispiel den US-Finanzminister und sagt ja wir kaufen langlaufende Anwahlen zurück.

00:05:01: dann sagt man sich, naja ob du jetzt diesen Tropfen da reinwirfst in das schon überlaufende Fass oder nicht mit der schulden Situation in den USA-Spiel, da krieg ich keine Rolle.

00:05:09: Dann kommt Herr Walsh, der versucht für so ein Gegengewicht, eine Woche später kommt Herr Waller, Herr Trump packt auch nochmal einen oben drauf und man merkt diese Kommentare die immer auf dem Zinsmarkt abzielen versuchen irgendwie uns unter dieser fünf Prozent Marke zu drücken.

00:05:21: Das ist glaube ich das was sie fett beschäftigt wo es aktuell nicht rauskommt.

00:05:25: also solange sich die Situation rund um die Straße von Namus nicht substanziell verbessert Ölpreise deutlich zurücksetzen, ist sie wahrscheinlich gezwungen jetzt ins Hoch zu halten und muss sich eben dieser rhetorischen Tricksereien bedienen.

00:05:36: Ob sie noch mit Erfolg haben wird?

00:05:37: Mal gucken!

00:05:39: Gas ist auch ein Thema, es wird wieder kühler, es muss mehr geheizt werden... Wie sieht da vielleicht ein Szenario bei Gas

00:05:45: aus?!

00:05:46: Bevor ich so Gas gehe, es gab auch nicht nur Schluss bei Null.

00:05:49: Wir hatten Negativzinsen.

00:05:50: Du wehrst dich erinnern?

00:05:51: Ich glaube in Amerika nicht, aber in Europa und hoffen wir mal dass das Beispiel EU noch nicht in den USA kommt.

00:05:58: Aber Gaspreis!

00:06:00: Wir haben ja dieses Jahr einen neuen CfD bekommen, Nat-Gas-EU also den Preis auf den europäischen Gaspreist.

00:06:04: Und seitdem gucken wir uns auch den Kurs sehr stark an und der ist wirklich ganz heiß.

00:06:08: Auf drei Monats Sicht sind wir glaube ich über siebzig-fünf-siebzig Prozent im Plus In drei Monaten Rock'n'Roll, aber auf Wochen Sicht sind Minus.

00:06:16: Also extrem heißes Papier, das heißt ist der Instrument überhaupt in diesen Tagen und Wochen?

00:06:22: Und wer darauf anspringt möchte also wirklich heiße Bewegung handeln möchte mal zehn Prozent plus oder minus in nur einer Woche oder einigen Monaten, der sollte mir eine Nachtgas EU angucken direkt auf den europäischen Nachtgeist Preis gepreist.

00:06:34: Und wer sich hetschen möchte, der also sagt hey die Gaspreise wenn ich meine Wohnung heizen möchte ist zu viel.

00:06:39: auch für das, für kleinere Positionen wäre es natürlich geeignet, wenn ich das Risikopropetit habe.

00:06:44: Also wenn ich große Bewegung habe auch mal sieben oder zehn Prozent plus in einer Woche immer drauf achten stopp los setzen, Risikomanagement.

00:06:51: aber die aktiven Trader dies können, die finden da ein gutes Instrument.

00:06:55: Neu ist auch ein twenty four seven gold CFD.

00:07:00: Was steckt dahinter?

00:07:01: Jetzt kann man also Gold rund um die Uhr an allen Tagen handeln.

00:07:04: Genau, Klassiker bei allen CFD-Bohren ist es einiges, dass man Gold immer schon in Tventivor V handeln konnte.

00:07:09: Also im Montag bis Freitag und um die Ur.

00:07:11: Und wir haben jetzt die Schippe draufgelegt und haben jetzt den Gold-CFT übern zweites Instrument sogar Tventivo VII auch am Feiertag auf Weihnachten neuer Handelbar gemacht.

00:07:20: Muss man nicht hier mal machen aber Geopolitik schläft nicht!

00:07:22: Wenn irgendwas am Samstag sonder passiert, kann ich darüber jetzt reagieren bevor die anderen vielleicht am Montagmorgen erst reagieren

00:07:28: können.

00:07:30: Gold ist ja auch ein klassischer Krisen-Kriegsschutz in schlechten Zeiten und wird häufig dann gerne von Anliegern auch genommen.

00:07:38: Das vierte Quartal war jetzt für Bitcoin eine historische, interessante Phase und Bitcoin wird ja auch gerne wie Gold als Alternative noch gesehen.

00:07:51: Wie sind denn die Voraussetzungen aktuell für Kryptowährungen?

00:07:56: vom Gefühl her sehr positiv, ehrlich gesagt.

00:08:00: Was man gemerkt hat ist dass das Krypto also Bitcoin vielleicht allen voran sehr zinssensitiv geworden ist.

00:08:05: Also das heißt auf diese ganzen Kommentare die wir gerade schon kurz angesprochen hatten gab es immer verhältnismäßig starke Reaktionen in Bitcoin.

00:08:12: Gold reagiert ja auch da drauf.

00:08:13: Also Twenty for Seven, Bitcoin war ja schon immer Twenty For Seven.

00:08:16: und dann hat man jetzt sagt gold reagiert er vielleicht nochmal ein bisschen sensibler an der Stelle oder vielleicht auch für viele Anleger noch ein bisschen greifbarer wobei ich ja sagen muss Rein von der Rendite, vom Rendite Ausblick glaube ich hat Krypto Outperformspotenzial jetzt im vierten Quartal.

00:08:31: Eben weil saisonal sowieso bekanntlich bulisch.

00:08:34: also wir gehen jetzt in den sogenannten Abtober in dem man gerne spricht.

00:08:38: Ich glaub November ist sogar der stärkste Börsenmonat für Kryptor gewesen.

00:08:41: in der Vergangenheit und vor dem Hintergrund dass wir ein Kryptos seit Jahresbeginn unter Druck waren und wir so einen Aufholpotential haben glaube ich war diese naja dieser Totentanz in gewisser Form eigentlich, den Kripto, den wir über das gesamte Jahr gesehen haben.

00:08:55: Also das stimmt nicht ganz.

00:08:56: seit Februar Mitte Ende Februar in etwa bis jetzt in den August hinein wird oder sehen wir jetzt diese Welle aufwärts und diese Beschleunigung?

00:09:06: Und ich glaube dass sich die fortschreiben könnte.

00:09:08: Ich glaube die Vorzeichen da sind ziemlich ziemlich gut für Krypto

00:09:11: Das heißt Bitcoin Da könnte man mal ein Auge drauf werfen und vielleicht Teilkäufe machen.

00:09:16: Ich glaube, Teilkopf ist keine schlechte Idee.

00:09:18: Also es gibt ja diesen sogenannten Durchschnittskosteneffekt.

00:09:20: auf Deutsch oder im Englischen heißt das Cost Average Effekt

00:09:23: wo ich

00:09:24: tatsächlich und voll disclaimer in alle die zuhören also ich selber habe mein Kryptoportfolio ein bisschen ausgebaut im Laufe der letzten Monate

00:09:31: weil

00:09:32: diese Welle die wir jetzt gesehen bekommen irgendwie wahrscheinlich anmutete irgendwie ausgehend von der Erwartung mit den Zinsen und dass man dann eben dieses Umfeld dieser Seitwärtsbewegungen genutzt hat langsam hinzuzuskalieren im zu kaufen und da bieten wir ja auch bei CFD über XDB in der Supermöglichkeit zum Beispiel, das richtig schön rundaskalieren zu können in Teile nochmal um das Risiko optimal zu managen.

00:09:56: Ähnlich wie wir das auch bei Aktien anbieten mit Fractional Chairs zum Beispiel dieses Bruchstück zu kaufen.

00:10:00: Da gibt es ja auch Titel Sandisk oder was.

00:10:02: wo eine Aktie thousand eight hundred thousand dollar kostet kannst du auch ne Zehntelsandisk kaufen für hundertneutzig Dollar.

00:10:08: Und also zurück zu den Teilkäufen bei Bitcoin.

00:10:12: Das ist, glaube ich eine sehr, sehr gute, sehr solide Strategie.

00:10:14: Um jetzt war ein gemütlicher Moment.

00:10:17: Die Leute denken jetzt drauf springen auf den Zug und genau in dieser Überdehnung auf der Oberseite ist das CRV-Technisch manchmal nicht ganz so optimal.

00:10:25: Und deswegen bieten sich Teilkäufe sehr gut an.

00:10:28: Wie ist aktuell das Verhalten der Trader?

00:10:31: Sind die gerade vorsichtiger oder nutzt man die Volatilität?

00:10:36: Das Schöne an der Börse ist ja, ich kann weltweit handeln.

00:10:38: Und wir haben ja trotzdem DAX fast am Allzeit.

00:10:41: da hoch ist viele die immer noch skeptisch sind.

00:10:43: aber die Skepsis hält schon ein zwei drei Jahre an und trotzdem hält sich der DAX auch relativ stabil.

00:10:48: Aber die größten Chancen werden Amerika gesucht in USA.

00:10:51: Trump wird Geld ausgeben.

00:10:53: In ein, zwei Jahren gibt es dann wieder die Aussichten, wer ist der neue Präsident?

00:10:56: Es wird ganz viel passieren und Trump hat sich ja auch mit Venezuela und anderen Quellen auf viele Ölreserven gesichert.

00:11:03: also die haben eher Aussichten für den nächsten fünf bis zehn Jahre bessere Aussicht als vielleicht Europa.

00:11:08: Und als Trader kann ich sagen hey ich will ein bisschen was deutscher machen, bisschen was USA, bisschen etwas weltweit gestreut alles ist möglich.

00:11:14: Also die meisten schucken, gucken momentan Amerika und ja ein bisschen absicherung Deutschland.

00:11:30: Und

00:11:40: optimistisch fürs Jahresend gibt es noch eine Jahresend-Relle.

00:11:43: Ich glaube schon, dass der Dach sich gut halten wird.

00:11:45: Ob jetzt nochmal zehn Prozent oder fünfzehn Prozent plus ist glaube ich eher nicht so.

00:11:49: aber ich lasse mich gerne überraschen.

00:11:50: Aber ich glaube wir werden auf einem hohen Niveau auf jeden Fall verharren.

00:11:53: und Jahresendrally?

00:11:56: Also ich bin für den Dachs auch ganz positiv.

00:11:58: Ich bin bei dir.

00:11:58: also ich glaube die zehn-fünfzehn prozent.

00:12:00: es wird schwer weil dafür ist ja der KI Sektor zu unterrepräsentiert.

00:12:05: Ich glaube das bleibt eigentlich der Haupttreiber.

00:12:07: Wir haben einen sehr guten realistischen Jahresschluss

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